Informativa sulla sostenibilità
Fondo Interno NOVIS Sustainability – Sostenibilità
(a) Sintesi
NOVIS Universal Life è un prodotto di investimento assicurativo commercializzato da NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”). Il prodotto investe in uno o più fondi assicurativi interni di NOVIS di diritto slovacco, a seconda della scelta del Contraente. Uno dei fondi collegati al Prodotto è il Fondo Interno NOVIS Sustainability – Sostenibilità (“Fondo”). Quando il presente documento fa riferimento a “Prodotto” si intende NOVIS Infinity Life con il Fondo quale opzione di investimento sottostante selezionata.
Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.
Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto sostanziale o totale dei Principi per l'investimento responsabile definiti sotto l’egida delle Nazioni Unite. Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.
Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. SFDR). Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento UE 2020/852 (Regolamento Tassonomia).
Il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili.
La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.
Le caratteristiche ambientali e/o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Prodotto.
Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.
Le fonti dati utilizzate per raggiungere l'obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente informazioni disponibili al pubblico e corrispondenza con l'emittente.
Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.
La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante.
La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.
(b) Nessun obiettivo di investimento sostenibile
Questo Prodotto promuove caratterisitche ambientali e/o sociali ma non ha come obiettivo un investimento sostenibile.
(c) Caratteristiche ambientali o sociali del prodotto finanziario
Il Fondo promuove le seguenti caratteristiche ambientali o sociali:
- il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto sostanziale o totale dei Principi per l'investimento responsabile definiti sotto l’egida delle Nazioni Unite.
- Inoltre, una parte del patrimonio del Fondo è finalizzata ad investimenti basati su criteri di “impact investment”. Il Fondo utilizza le definizioni pubblicamente disponibili di investimenti a impatto sociale al momento della decisione in merito all'investimento. Non esiste una percentuale minima di tali investimenti. Al momento della redazione della presente informativa, non vi sono investimenti di questo tipo inclusi nel Fondo.
Oltre a ciò, il Fondo non promuove alcuna caratteristica ambientale o sociale. In particolare:
- il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.
- il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia;
- il Fondo non applica il principio “non arrecare un danno significativo” ai sensi del SFDR o ai sensi del Regolamento Tassonomia. Gli investimenti del Fondo possono quindi pregiudicare in modo significativo uno o più obiettivi stabiliti dallo SFDR per gli investimenti sostenibili o dal Regolamento Tassonomia per gli investimenti ecosostenibili;
- il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere le caratteristiche ambientali o sociali che promuove.
(d) Strategia di investimento
La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti principalmente sulla base delle performance passate e delle aspettative di performance future. Ciò include, tra l'altro, la considerazione dell'apprezzamento, della volatilità e della propensione al rischio. Sulla base di tale preselezione, le attività sottostanti ammissibili vengono quindi riviste per verificarne la conformità alle suddette caratteristiche ambientali e sociali che il Fondo promuove.
La selezione finale delle attività sottostanti in conformità con la strategia d'investimento viene effettuata dal Comitato d'investimento. I membri del Comitato di Investimento sono anche i membri del Consiglio di amministrazione e, se necessario, ulteriori dipendenti direttamente coinvolti nella revisione delle attività sottostanti e aggiunti di volta in volta al Comitato di Investimento dai membri del Comitato di Investimento.
Questa strategia viene implementata nel processo di investimento su base continuativa nell'ambito della revisione periodica semestrale della composizione del Fondo da parte del Comitato per gli investimenti. Qualora la revisione periodica evidenzi una discrepanza tra la strategia di investimento del Fondo e la composizione delle attività del Fondo o tra la strategia di investimento del Fondo e la strategia di investimento delle sue attività, NOVIS applicherà adeguate misure correttive per assicurarsi che la strategia di investimento sia rispettata. Ad esempio, NOVIS può modificare la composizione delle attività del Fondo aumentando o diminuendo la quota di alcune di esse e/o sostituendola con altri investimenti sostenibili.
Per valutare le pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti, NOVIS monitora la documentazione fornita dai gestori patrimoniali relativa alle pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti o, in caso di investimento diretto, lavora a stretto contatto con il management delle imprese beneficiarie degli investimenti.
(e) Quota degli investimenti
Il Fondo investe in misura predominante indirettamente in fondi investimento conformi al quadro normativo e regolamentare in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari. Maggiori dettagli possono essere trovati nella restante documento del Fondo, con particolare riguardo al documento contenente le informazioni chiave (KID) e nel Regolamento del Fondo.
Il Fondo investe almeno l'80% delle proprie attività sulla base del rispetto sostanziale o totale dei Principi per l'investimento responsabile definiti sotto l’egida delle Nazioni Unite.
Il Fondo può investire fino a un massimo del 20% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per le caratteristiche ambientali o sociali.
Il Fondo non ha una percentuale minima di investimenti sostenibili ai sensi dello SFDR.
Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.
(f) Monitoraggio delle caratteristiche ambientali o sociali
The environmental or social characteristics are monitored on regular basis throughout the lifecycle of the financial product as part of:
Le caratteristiche ambientali o sociali sono monitorate con regolarità durante la vita del Pordotto come parte della:
i.) Revisione annuale del Prodotto – il Fondo è offerto come opzione di investimento all'interno di un prodotto di investimento assicurativo (IBIP) soggetto alla politica di governo e controllo del prodotto di NOVIS (c.d. Product Oversight Governance – POG). Tale politica prevede una revisione annuale di ogni IBIP commercializzato da NOVIS e delle relative opzioni di investimento sottostanti, essendo inclusi in tale revisione l’allineamento del Prodotto e delle opzioni di investimento sottostanti al quadro normativo e regolamentare di riferimento e della coerenza delle caratteristiche del Prodotto con gli obiettivi, gli interessi e le caratteristiche dei clienti.
ii.) Revisione semestrale dei fondi interni assicurativi – NOVIS effettua su base semestrale una revisione periodica della composizione degli attivi sottostanti al fondo interno assicurativo secondo un approccio look-through, vale a dire il monitoraggio della composizione dei fondi interni assicurativi fino al livello del singolo strumento finanziario (quali ad esempio principalmente azioni o obbligazioni) utilizzato direttamente o indirettamente come attività sottostante del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti, la revisione si basa prevalentemente sulle informazioni contenute nei report forniti dai gestori patrimoniali.
iii.) Revisione annuale della Politica sull’integrazione dei rischi di sostenibilità – quale elemento dell’implementazione del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), NOVIS ha definito e adottato una procedura incentrata principalmente sull'allineamento delle proprie politiche e informativi di sostenibilità al quadro normativo applicabile e sul rispetto delle politiche di sostenibilità a livello di prodotto e di fondo.
Allo stato attuale, NOVIS esegue internamente i descritti meccanismi di controllo. Tuttavia, NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di elementi di controllo esterni, come l'audit delle politiche di sostenibilità da eseguirsi da parte di un soggetto esterno e indipendente. Attualmente non viene effettuato alcun audit da parte di soggetti terzi ed esterni.
(g) Metodologie relative alle caratteristiche ambientali o sociali
Per quanto riguarda il rispetto sostanziale o totale dei Principi per l'investimento responsabile, si considera il rispetto qualitativo e quantitativo di tali Principi al fine di valutare se si debba investire in un determinato attivo.
Per quanto riguarda gli “impact investment”, vengono prese in considerazione le definizioni pubblicamente disponibili di “impact investment” al momento in cui si decide in merito alla selezione degli investimenti. Al momento della creazione di questo documento, si considera in particolare la definizione dei Global Impact Investing Network.
Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.
(h) Fonti e trattamento dei dati
Le fonti dei dati utilizzati per raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente:
i) in caso di investimenti indiretti tramite fondi di investimento, documenti disponibili al pubblico forniti dal gestore patrimoniale del fondo di investimento, come il prospetto del fondo di investimento, i documenti contenenti le informazioni chiave, le comunicazioni relative alla sostenibilità e le relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali) del fondo di investimento nonché le informazioni fornite a NOVIS direttamente dal gestore patrimoniale;
ii) in caso di investimenti diretti, documenti disponibili al pubblico forniti dall'emittente dello strumento finanziario, quali relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali), politiche di sostenibilità, informative relative alla sostenibilità nonché informazioni fornite a NOVIS direttamente da emittenti di strumenti finanziari (quali report interni, report di revisione esterna, ecc.);
iii) informazioni disponibili al pubblico fornite da terze parti indipendenti come ONG (ad esempio, registro dei firmatari dei Principi di investimento responsabile) o portali di investimento professionali (ad esempio, Morning Star, Bloomberg).
Se possibile e opportune, NOVIS verifica le informazioni fornite raffrontandole con almeno due fonti diverse.
I dati sono raccolti, trattati e conservati in linea con le modalità di trattamenti dei dati applicati da NOVIS.
Considerando la mancanza di dati affidabili sui fattori di sostenibilità e sugli indicatori di sostenibilità dei prodotti finanziari, alcuni punti dati non possono essere verificati o devono essere dedotti da altri punti dati (che a loro volta potrebbero o meno essere stati verificabili) sulla base di migliori stime. Pertanto, esiste il rischio elevato che NOVIS nel suo processo di investimento si basi su dati almeno parzialmente incompleti, imprecisi o errati. NOVIS ritiene che tutti i partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stiano affrontando un rischio simile al momento.
(i) Limitazioni delle metodologie e dei dati
Di solito, i dati sono forniti in una struttura che dipende dalla fonte dei dati, pertanto l'elaborazione dei dati forniti è limitata nella misura in cui i dati forniti possono essere allineati tra loro ed è possibile condurre solo alcuni controlli o analisi su dati parziali in quanto i dati forniti differiscono non solo per la loro struttura ma anche per la loro portata.
Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.
Al fine di mitigare tali limitazioni, NOVIS utilizza una soluzione software specializzata di terze parti e collabora solo con emittenti rinomati in modo che i dati forniti siano di elevata quantità e qualità e siano forniti in modo tempestivo.
(j) Dovuta diligenza
La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante. NOVIS comunica attivamente con gli emittenti degli strumenti finanziari sottostanti, soprattutto nel caso in cui le informazioni pubblicamente disponibili non siano sufficienti per valutare l'allineamento dell'emittente con l'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo.
La dovuta diligenza esercitata relativamente a questo aspetto è soggetta alla cultura di controllo interno di NOVIS e all'audit della Compagnia. I controlli esterni non sono attualmente applicati, ma NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di audit di terze parti indipendenti sul proprio processo di dovuta diligenza.
(k) Politiche di impegno
La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.
Ultima modifica: 13 gennaio 2023. Le modifiche sono principalmente derivate dal quadro giuridico e normativo modificato causato da ulteriori orientamenti relativi al SFDR e dal Regolamento Delegato (UE) 2022/1288.
Fondo Interno NOVIS Sustainability Plus – Sostenibilità Più
(a) Sintesi
NOVIS Universal Life è un prodotto di investimento assicurativo commercializzato da NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”). Il prodotto investe in uno o più fondi assicurativi interni di NOVIS di diritto slovacco, a seconda della scelta del Contraente. Uno dei fondi collegati al Prodotto è il Fondo Interno NOVIS Sustainability Plus – Sostenibilità Più (“Fondo”). Quando il presente documento fa riferimento a “Prodotto” si intende NOVIS Infinity Life con il Fondo quale opzione di investimento sottostante selezionata.
Gli investimenti sostenibili del Fondo tengono conto degli indicatori di effetti negativi sui fattori di sostenibilità e sono allineati alle Linee guida OCSE per le imprese multinazionali e ai Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani. Inoltre, il Fondo non investe in attività sottostanti di emittenti coinvolti nella produzione di armi, tabacco, estrazione di carbone termico e/o estrazione non convenzionale di petrolio e gas, nonché emittenti classificati come violatori dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
I due obiettivi di investimento sostenibile del Fondo sono obiettivi ambientali che non sono considerate ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia (Regolamento UE 2020/852).
Il Fondo deve investire almeno il 72% delle sue attività sottostanti in investimenti sostenibili. Il Fondo può investire fino a un massimo del 28% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per investimenti sostenibili o indicatori di sostenibilità.
Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia. Il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere gli obiettivi di investimento sostenibile che promuove. In particolare, non è disponibile alcun indice di riferimento UE di transizione climatica o benchmark UE allineato con l’accordo di Parigi qualificato ai sensi del Regolamento UE 2016/1011.
La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura.
L’obiettivo di investimento sostenibile è monitorato con regolarità durante la vita del Prodotto.
Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.
Le fonti dati utilizzate per raggiungere l'obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente informazioni disponibili al pubblico e corrispondenza con l'emittente.
Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.
La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante.
La strategia di investimento ambientale o sociale non comprende un impegno.
(b) Nessuno danno significativo all’obiettivo di investimento sostenibile
Gli investimenti sostenibili del Fondo tengono conto degli indicatori di effetti negativi sui fattori di sostenibilità e sono allineati alle Linee guida OCSE per le imprese multinazionali e ai Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani.
Inoltre, il Fondo non investe in attività sottostanti di emittenti coinvolti nella produzione di armi, tabacco, estrazione di carbone termico e/o estrazione non convenzionale di petrolio e gas, nonché emittenti classificati come violatori dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite.
Sono escluse le attività sottostanti che arrecano un danno significativo a un obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dello SFDR. Se un potenziale asset sottostante provoca un danno significativo viene misurato considerando i seguenti indicatori per i principali effetti negativi sui fattori di sostenibilità:
- Emissioni di gas effetto serra;
- Impronta di carbonio;
- Intensità di gas serra delle imprese beneficiarie degli investimenti;
- Esposizione a imprese attive nel settore dei combustibili fossili;
- Quota di consumo e produzione di energia non rinnovabile;
- Intensità di consumo energetico per settore ad alto impatto climatico;
- Attività che incidono negativamente sulle aree sensibili sotto il profilo della biodiversità;
- Emissioni in acqua;
- Rapporto tra rifiuti pericolosi e rifiuti radioattivi;
- Violazioni dei principi del Global Compact delle Nazioni Unite e delle linee guida dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali
- Mancanza di procedure e di meccanismi di conformità per monitorare la conformità ai principi del Global Compact delle Nazioni Unite e alle linee guida OCSE destinate alle imprese multinazionali
- Divario retributivo di genere non corretto
- Diversità di genere nel consiglio;
- Esposizione ad armi controverse (mine antiuomo, munizioni a grappolo, armi chimiche e armi biologiche)
- Intensità di GHG
- Paesi che beneficiano degli investimenti soggetti a violazioni sociali.
Se, dopo aver considerato tutti gli indicatori di cui sopra, il quadro generale mostra che nel complesso almeno un obiettivo di investimento sostenibile ai sensi dello SFDR è significativamente danneggiato dal potenziale asset sottostante, il Fondo non investirà in tale asset.
Gli investimenti sostenibili sono allineati alle Linee guida OCSE per le imprese multinazionali e i Principi guida delle Nazioni Unite su imprese e diritti umani, inclusi i principi e i diritti enunciati nelle otto convenzioni fondamentali individuate nella Dichiarazione dell'ILO (Organizzazione internazionale del lavoro) sui principi e i diritti fondamentali a Lavoro e Carta Internazionale dei Diritti Umani.
(c) Obiettivo di investimento sostenibile del prodotto finanziario
Il primo obiettivo di investimento sostenibile è un obiettivo ambientale che non si qualifica come ecosostenibile ai sensi del Regolamento Tassonomia. In particolare, il primo obiettivo è legato alla produzione di energia senza avere impatti ambientali negativi, come il rilascio di gas serra come l'anidride carbonica (“energia pulita”). Ciò include l'obiettivo di fondo di ridurre le emissioni di carbonio. Non è disponibile alcun indice di riferimento UE di transizione climatica o benchmark UE allineato con l’accordo di Parigi qualificato ai sensi del Regolamento UE 2016/1011. Il continuo sforzo per il raggiungimento dell'obiettivo di riduzione delle emissioni di carbonio è assicurato dal monitoraggio continuo degli asset sottostanti selezionati. Particolare enfasi è posta sul fatto che gli asset mantengano la strategia di sostenere la produzione di energia senza impatti ambientali negativi e se tale strategia si rifletta in attività tangibili. Ad esempio, in caso di investimento in un fondo di investimento, il rispettivo gestore patrimoniale deve selezionare azioni o obbligazioni di società focalizzate sulla fornitura di energia pulita.
Il secondo obiettivo di investimento sostenibile è un obiettivo ambientale che non si qualifica come ecosostenibile ai sensi del Regolamento tassonomia. In particolare, il secondo obiettivo è legato all'uso sostenibile delle risorse oceaniche per la crescita economica, migliori mezzi di sussistenza e posti di lavoro preservando la salute dell'ecosistema oceanico (“economia blu”).
Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.
Il Fondo non utilizza un indice di riferimento designato allo scopo di raggiungere gli obiettivi di investimento sostenibile che promuove.
(d) Strategia di investimento
La strategia d'investimento del Fondo consiste nel selezionare le attività sottostanti in base al rispetto degli obiettivi di investimento sostenibile, della performance passata e dell'aspettativa di performance futura. L'esame degli obiettivi d'investimento sostenibili è descritto dettagliatamente sia precedentemente che nel prosieguo dell’informativa. La considerazione della performance passata e l'aspettativa della performance futura include la considerazione dell'apprezzamento, della volatilità e della propensione al rischio.
La selezione finale delle attività sottostanti in conformità alla strategia d'investimento viene effettuata dal Comitato d'investimento. I membri del Comitato di Investimento sono anche i membri del Consiglio di amministrazione e, se necessario, ulteriori dipendenti direttamente coinvolti nella revisione delle attività sottostanti e aggiunti di volta in volta al Comitato di Investimento dai membri del Comitato di Investimento.
Questa strategia viene implementata nel processo di investimento su base continuativa nell'ambito della revisione periodica semestrale della composizione del Fondo da parte del Comitato per gli investimenti. Qualora la revisione periodica evidenzi una discrepanza tra la strategia di investimento del Fondo e la composizione delle attività del Fondo o tra la strategia di investimento del Fondo e la strategia di investimento delle sue attività, NOVIS applicherà adeguate misure correttive per assicurarsi che la strategia di investimento sia rispettata. Ad esempio, NOVIS può modificare la composizione delle attività del Fondo aumentando o diminuendo la quota di alcune di esse e/o sostituendola con altri investimenti sostenibili.
Per valutare le pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti, NOVIS monitora la documentazione fornita dai gestori patrimoniali relativa alle pratiche di buona governance delle imprese beneficiarie degli investimenti o, in caso di investimento diretto, lavora a stretto contatto con il management delle imprese beneficiarie degli investimenti.
(e) Quota degli investimenti
Il Fondo investe in misura predominante indirettamente in fondi investimento conformi al quadro normativo e regolamentare in materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari.
Il Fondo deve investire almeno il 72% delle sue attività sottostanti in investimenti sostenibili.
Il Fondo può investire fino a un massimo del 28% delle sue attività sottostanti senza alcun riguardo per investimenti sostenibili o indicatori di sostenibilità.
Il Fondo non ha una quota minima di investimenti ecosostenibili ai sensi del Regolamento Tassonomia.
(f) Monitoraggio dell’obiettivo di investimento sostenibile
L’obiettivo di investimento sostenibile è monitorato con regolarità durante la vita del Pordotto come parte della:
i.) Revisione annuale del Prodotto – il Fondo è offerto come opzione di investimento all'interno di un prodotto di investimento assicurativo (IBIP) soggetto alla politica di governo e controllo del prodotto di NOVIS (c.d. Product Oversight Governance – POG). Tale politica prevede una revisione annuale di ogni IBIP commercializzato da NOVIS e delle relative opzioni di investimento sottostanti, essendo inclusi in tale revisione l’allineamento del Prodotto e delle opzioni di investimento sottostanti al quadro normativo e regolamentare di riferimento e della coerenza delle caratteristiche del Prodotto con gli obiettivi, gli interessi e le caratteristiche dei clienti.
ii.) Revisione semestrale dei fondi interni assicurativi – NOVIS effettua su base semestrale una revisione periodica della composizione degli attivi sottostanti al fondo interno assicurativo secondo un approccio look-through, vale a dire il monitoraggio della composizione dei fondi interni assicurativi fino al livello del singolo strumento finanziario (quali ad esempio principalmente azioni o obbligazioni) utilizzato direttamente o indirettamente come attività sottostante del Fondo. Nel caso di investimenti indiretti, la revisione si basa prevalentemente sulle informazioni contenute nei report forniti dai gestori patrimoniali.
iii.) Revisione annuale della Politica sull’integrazione dei rischi di sostenibilità – quale elemento dell’implementazione del Regolamento UE 2019/2088 (c.d. Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR), NOVIS ha definito e adottato una procedura incentrata principalmente sull'allineamento delle proprie politiche e informativi di sostenibilità al quadro normativo applicabile e sul rispetto delle politiche di sostenibilità a livello di prodotto e di fondo.
Allo stato attuale, NOVIS esegue internamente i descritti meccanismi di controllo. Tuttavia, NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di elementi di controllo esterni, come l'audit delle politiche di sostenibilità da eseguirsi da parte di un soggetto esterno e indipendente. Attualmente non viene effettuato alcun audit da parte di soggetti terzi ed esterni.
(g) Metodologie
Le potenziali attività sottostanti del Fondo sono verificate al fine di verificarne la coerenza qualitativa e quantitativa agli obiettivi di investimento sostenibile. Per ogni potenziale sottostante viene valutato il rispetto di ciascuno dei sopra descritti elementi dei due obiettivi di investimento sostenibile (energia pulita e economia blu). Il Fondo investe solo in investimenti sostenibili che condividono uno o entrambi gli obiettivi di investimento sostenibile del Fondo come propri obiettivi di investimento sostenibile o che utilizzano un benchmark avente il rispettivo e/o i rispettivi obiettivi di investimento sostenibile.
Al fine di misurare gli indicatori di sostenibilità, viene utilizzata una soluzione software specializzata di terze parti al fine di raccogliere, compilare e valutare i dati disponibili in modo affidabile. Le informazioni vengono raccolte principalmente prendendo in considerazione le informazioni pubblicamente disponibili, come il prospetto del mercato dei capitali, le informative sulla sostenibilità (ove disponibili) e il documento contenente le informazioni chiave delle potenziali attività sottostanti.
(h) Fonti e trattamento dei dati
Le fonti dei dati utilizzati per raggiungere l’obiettivo di investimento sostenibile sono principalmente:
i) in caso di investimenti indiretti tramite fondi di investimento, documenti disponibili al pubblico forniti dal gestore patrimoniale del fondo di investimento, come il prospetto del fondo di investimento, i documenti contenenti le informazioni chiave, le comunicazioni relative alla sostenibilità e le relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali) del fondo di investimento nonché le informazioni fornite a NOVIS direttamente dal gestore patrimoniale;
ii) in caso di investimenti diretti, documenti disponibili al pubblico forniti dall'emittente dello strumento finanziario, quali relazioni periodiche (ad esempio annuali o semestrali), politiche di sostenibilità, informative relative alla sostenibilità nonché informazioni fornite a NOVIS direttamente da emittenti di strumenti finanziari (quali report interni, report di revisione esterna, ecc.);
iii) informazioni disponibili al pubblico fornite da terze parti indipendenti come ONG (ad esempio, registro dei firmatari dei Principi di investimento responsabile) o portali di investimento professionali (ad esempio, Morning Star, Bloomberg).
Se possibile e opportune, NOVIS verifica le informazioni fornite raffrontandole con almeno due fonti diverse.
I dati sono raccolti, trattati e conservati in linea con le modalità di trattamenti dei dati applicati da NOVIS.
Considerando la mancanza di dati affidabili sui fattori di sostenibilità e sugli indicatori di sostenibilità dei prodotti finanziari, alcuni punti dati non possono essere verificati o devono essere dedotti da altri punti dati (che a loro volta potrebbero o meno essere stati verificabili) sulla base di migliori stime. Pertanto, esiste il rischio elevato che NOVIS nel suo processo di investimento si basi su dati almeno parzialmente incompleti, imprecisi o errati. NOVIS ritiene che tutti i partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stiano affrontando un rischio simile al momento.
(i) Limitazioni delle metodologie e dei dati
Di solito, i dati sono forniti in una struttura che dipende dalla fonte dei dati, pertanto l'elaborazione dei dati forniti è limitata nella misura in cui i dati forniti possono essere allineati tra loro ed è possibile condurre solo alcuni controlli o analisi su dati parziali in quanto i dati forniti differiscono non solo per la loro struttura ma anche per la loro portata.
Alcune informazioni su cui si basa NOVIS potrebbero non essere aggiornate, con particolare riferimento ai dati pubblicati nelle relazioni annuali, o potrebbero non essere fornite affatto, in ragione dei principi di governance dei dati applicati dagli emittenti di strumenti finanziari. Alcune informazioni potrebbero non essere affatto disponibili o solo in una forma quantitativa e/o qualitativa non sufficientemente solida su cui fare affidamento. È la speranza che queste difficoltà di raccolta e trattamento dei dati vengano migliorate ancora una volta e che nel quadro giuridico vengano introdotti più obblighi di rendicontazione relativi alla sostenibilità. Attualmente, tuttavia, NOVIS si trova di fronte a una situazione di mancanza di dati adeguati relativi alla sostenibilità nella maggior parte dei casi. NOVIS comprende che praticamente tutti gli altri partecipanti ai mercati finanziari regolamentati stanno sperimentando le stesse limitazioni.
Al fine di mitigare tali limitazioni, NOVIS utilizza una soluzione software specializzata di terze parti e collabora solo con emittenti rinomati in modo che i dati forniti siano di elevata quantità e qualità e siano forniti in modo tempestivo.
(j) Dovuta diligenza
La natura e l'estensione della dovuta diligenza esercitata sugli attivi sottostanti del Fondo dipende dalla quantità, qualità e accuratezza delle informazioni fornite dal rispettivo emittente dello strumento finanziario sottostante. NOVIS comunica attivamente con gli emittenti degli strumenti finanziari sottostanti, soprattutto nel caso in cui le informazioni pubblicamente disponibili non siano sufficienti per valutare l'allineamento dell'emittente con l'obiettivo di investimento sostenibile del Fondo.
La dovuta diligenza esercitata relativamente a questo aspetto è soggetta alla cultura di controllo interno di NOVIS e all'audit della Compagnia. I controlli esterni non sono attualmente applicati, ma NOVIS valuterà se prendere in considerazione l'implementazione di audit di terze parti indipendenti sul proprio processo di dovuta diligenza.
(k) Politiche di impegno
La strategia di obiettivi di investimento sostenibile non comprende un impegno.
(l) Raggiungimento dell’obiettivo di investimento sostenibile
Non è disponibile alcun indice di riferimento UE di transizione climatica o benchmark UE allineato con l’accordo di Parigi qualificato ai sensi del Regolamento UE 2016/1011. Il continuo sforzo per il raggiungimento dell'obiettivo di riduzione delle emissioni di carbonio è assicurato dal monitoraggio continuo degli asset sottostanti selezionati. Questo prodotto finanziario non è conforme ai requisiti metodologici stabiliti dal Regolamento delegato (UE) 2020/1818.
Ultima modifica: 13 gennaio 2023. Le modifiche sono principalmente derivate dal quadro giuridico e normativo modificato causato da ulteriori orientamenti relativi al SFDR e dal Regolamento Delegato (UE) 2022/1288.
