Informacje ujawniane przed zawarciem umowy dotyczące produktu finansowego z opcją inwestycyjną promującego aspekty środowiskowe lub społeczne

Podstawa prawna 
Ujawnienie tejnformacji oparte jest na podstawie ROZPORZĄDZENIA PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (dalej: „Rozporządzenie SFDR"). [1] 
Nazwa produktu/identyfikator prawny: NOVIS Wealth Insuring (GTC-70170101), (GTC-70171003) 
Nazwa opcji inwestycyjnej: Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój (“Fund”)
Twórca produktu i opcji inwestycyjnej: NOVIS Insurance Company, NOVIS Versicherungsgesellschaft, NOVIS Compagnia di Assicurazioni, NOVIS Poisťovňa a.s. (“NOVIS”)

(a) Streszczenie informacji na temat produktu finansowego z opcją inwestycyjną promującego aspekty środowiskowe lub społeczne 

Ten produkt finansowy jest ubezpieczeniowym produktem inwestycyjnym, podlegającym prawu słowackiemu. Inwestycja następuje w jeden lub więcej wewnętrznych funduszy NOVIS, w zależności od wyboru ubezpieczającego. Jednym z dostępnych funduszy jest
Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój (dalej: „Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój” lub „Fundusz"),który promuje aspekty środowiskowe i społeczne. Osiągnięcie tych aspektów jest uwarunkowane od zainwestowania w tę opcję inwestycyjną, oraz utrzymania jej w okresie posiadania produktu finansowego. W miejscu gdzie dokument odnosi się do "tego produktu finansowego", należy przez to rozumieć produkt ubezpieczeniowy pod nazwą: NOVIS Wealth Insuring (GTC-70170101), (GTC-70171003)  z wybraną opcją inwestycyjną w Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój.   

Celem Funduszu są inwestycje bezpośrednie lub pośrednie (tzn. za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych) w instrumenty finansowe, które spełniają ściśle określone kryteria ładu korporacyjnego, środowiskowego i/lub społecznego, określone w statucie tego funduszu, spełniające co najmniej kryteria Organizacji Narodów Zjednoczonych dotyczące czynników ESG (ang. Environment, Social, Governance). Kolejnym celem Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój jest  inwestowanie w aktywa, które są zgodne z publicznie dostępnymi definicjami  impact investment. Takie aktywa bazowe nie są jednak obecnie wykorzystywane.  

Fundusz inwestuje w instrumenty finansowe wyłącznie emitentów, którzy są sygnatariuszami Zasad odpowiedzialnego inwestowania (patrz www.unpri.org). Jeżeli Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój dokonuje inwestycji pośredniej, fundusz bazowy musi również promować aspekty środowiskowe, społeczne lub w zakresie zrównoważonych inwestycji - nawet jeśli fundusz nie prowadzi obecnie zrównoważonych inwestycji. 

Strategia ta jest na bieżąco wdrażana w procesie inwestycyjnym w ramach okresowego (kwartalnego) przeglądu składu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój.

W przypadku inwestycji bezpośrednich NOVIS ściśle współpracuje z zarządem tych spółek, w które dokonano inwestycji i polega na informacjach dostarczonych przez jej kierownictwo. W przypadku inwestycji pośrednich NOVIS opiera się na dokumentacji dotyczącej zasad ładu korporacyjnego w spółkach, w które dokonano inwestycji i weryfikuje ją.  

Minimalny udział inwestycji Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój w „zrównoważone” aktywa (jak zdefiniowane powyżej i poniżej), zgodnie z obowiązującą strategią inwestycyjną, wynosi co najmniej 80% aktywów Funduszu. 

(b) Brak celu w zakresie zrównoważonych inwestycji

Ten produkt finansowy promuje aspekty środowiskowe lub społeczne, nie ma natomiast na celu zrównoważonych inwestycji. 

(c) Środowiskowe lub społeczne aspekty produktu finansowego 

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój inwestuje bezpośrednio lub pośrednio w akcje lub obligacje spółek, które spełniają ściśle określone kryteria ładu korporacyjnego, środowiskowego i/lub społecznego określone w statucie tego funduszu. Fundusz ma jednak charakter ogólny, tzn., że nie promuje określonych aspektów środowiskowych ani społecznych. Kolejnym celem Funduszu jest inwestowanie w przedsiębiorstwa, które spełniają kryteria impact investment Takie aktywa bazowe nie są jednak obecnie wykorzystywane. 

(d) Strategia inwestycyjna 

Celem Funduszu są inwestycje bezpośrednie lub pośrednie (tzn. za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych) w instrumenty finansowe, które spełniają ściśle określone kryteria ładu korporacyjnego, środowiskowego i/lub społecznego, określone w statucie tego funduszu, spełniające co najmniej kryteria Organizacji Narodów Zjednoczonych dotyczące czynników ESG (ang. Environment, Social, Governance). Kolejnym celem Funduszu Ubezpieczeniowego Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój jest inwestowanie w aktywa, które są zgodne z publicznie dostępnymi definicjami  impact investment., np. definicjami wskazanymi przez The Global Impact Investing Network.1 

Każdy emitent instrumentu finansowego, w który inwestuje Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój , musi być sygnatariuszem Zasad odpowiedzialnego inwestowania (patrz www.unpri.org).Jeżeli Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój dokonuje inwestycji pośrednich, fundusz bazowy musi również promować aspekty środowiskowe, społeczne lub w zakresie zrównoważonych inwestycji – nawet jeśli fundusz nie prowadzi obecnie zrównoważonych inwestycji.  

Strategia ta jest na bieżąco wdrażana w procesie inwestycyjnym w ramach okresowego (kwartalnego) przeglądu składu Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój. Jeżeli  przegląd okresowy wykaże rozbieżności między strategią inwestycyjną Funduszu a parametrami instrumentów finansowych wykorzystywanych w Funduszu, NOVIS podejmie odpowiednie środki zaradcze, aby zapewnić zgodność przestrzegania strategii inwestycyjnej. Na przykład NOVIS może zmienić udział lub instrumenty finansowe wykorzystywane w Ubezpieczeniowym Fundusze Kapitałowym NOVIS Zrównoważony Rozwój, wymienić niektóre lub wszystkie z nich lub też usunąć część z nich. 

W celu dokonania oceny dobrych praktyk w zakresie zasad ładu korporacyjnego spółek, w których dokonano inwestycji (w tym obejmujące należyte struktury zarządzania, relacje z pracownikami, wynagrodzenie pracowników oraz przestrzeganie przepisów podatkowych). W przypadku inwestycji bezpośrednich NOVIS ściśle współpracuje z kierownictwem tych spółek, w które dokonano inwestycji i polega na informacjach dostarczanych przez jej kierownictwo. W przypadku inwestycji pośrednich (tzn. za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych) NOVIS opiera się na dokumentacji dostarczanej przez zarządzających aktywami dotyczącej zasad ładu korporacyjnego spółek, w które dokonano inwestycji i jej weryfikacji. 

Więcej informacji i dalsze szczegóły dotyczące strategii inwestycyjnej można znaleźć na stronie https://www.novis.eu/pl/informacje-zwiazane-ze-zrownowazonym-rozwojem.

(e) Udział inwestycji

Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój inwestuje przede wszystkim pośrednio w fundusze inwestycyjne zgodnie z dyrektywą UCITS. Statut Funduszu określa, że ​​udział takich inwestycji pośrednich musi wynosić co najmniej 80% aktywów Funduszu. Pozostała część aktywów Funduszu może zostać zainwestowana bezpośrednio w instrumenty finansowe, takie jak akcje lub obligacje, lub w lokaty bankowe. 

Chociaż podstawowym warunkiem wstępnym stosowanym przy wyborze funduszy bazowych jest skupienie się na czynnikach ESG, fundusze bazowe mogą również wykorzystywać inwestycje, które nie wpływają na określone aspekty środowiskowe lub społeczne promowane przez fundusz bazowy. Przykładami takich inwestycji są instrumenty zabezpieczające, instrumenty pochodne stosowane w celu ograniczenia ryzyka lub depozyty bankowe utrzymywane jako pomocnicza płynność. Udział tych inwestycji nie przekracza zwykle 10% aktywów Funduszu. 

Pewna część Funduszu (do 20% aktywów Funduszu) jest zazwyczaj alokowana na lokatach bankowych w celu utrzymania odpowiedniego poziomu płynności. Wyboru banków dokonuje się bez uwzględnienia czynników ESG. 

(f)  Monitorowanie aspektów środowiskowych lub społecznych

Aspekty środowiskowe lub społeczne są regularnie monitorowane przez cały cykl życia produktu finansowego w ramach: 

i.) Coroczny przeglądu produktu - Jak wyjaśniono powyżej, Fundusz jest oferowany jako opcja inwestycyjna w ramach ubezpieczeniowego produktu inwestycyjnego (IBIP). Produkt ten podlega przyjętej przez NOVIS polityce nadzoru nad produktami i zarządzania nimi. Polityka ta obejmuje wymóg corocznego przeglądu każdego IBIP i jego opcji inwestycyjnych, w tym jego zgodności z odpowiednimi przepisami oraz zgodności cech produktu z celami,  intresami i charakterystyką klientów. 

ii.) Kwartalny przegląd funduszy ubezpieczeniowych - NOVIS przeprowadza co kwartał okresowego przeglądu struktury aktywów swojego funduszu ubezpieczeniowego, stosując podejście przeglądowe, m.in. monitorując struktury funduszy ubezpieczeniowych aż do  poziomu poszczególnych instrumentów finansowych (np. akcji lub obligacji) wykorzystanych bezpośrednio lub pośrednio w ramach aktywów funduszu. W przypadku inwestycji pośrednich przegląd opiera się na informacjach zawartych w raportach dostarczanych przez zarządzających aktywami, na których NOVIS jest obowiązany polegać. iii.) Coroczny przegląd polityki zrównoważonego rozwoju - W ramach wdrażania przepisów Rozporządzenia SFDR, NOVIS wprowadził nowy coroczny przegląd, skupiający się przede wszystkim na dostosowaniu polityki zrównoważonego rozwoju  i ujawnianych informacji do obowiązujących przepisów oraz na wypełnianiu polityki zrównoważonego rozwoju na poziomie produktów i funduszy. 

Obecnie NOVIS realizuje wyżej wymienione mechanizmy kontrolne wewnętrznie. NOVIS rozważy wdrożenie zewnętrznych elementów kontroli, takich jak audyt strategii zrównoważonego rozwoju, który byłby przeprowadzany przez niezależny podmiot zewnętrzny. 

(g) Metody stosowane do oceny, pomiaru i monitorowania aspektu środowiskowego lub społecznego

Informacje na temat strategii inwestycyjnej Ubezpieczeniowego Funduszu Kapitałowego NOVIS Zrównoważony Rozwój  znajdują się powyżej. Jak wskazano powyżej, NOVIS opiera się na zasadach dotyczących zrównoważonego rozwoju opracowanych przez osoby trzecie , na przykład na Zasadach odpowiedzialnego inwestowania lub na definicji impact investment opracowanej przez The Global Impact Investing Network. Ponadto NOVIS polega na informacjach dostarczanych przez spółki, w które dokonano inwestycji (w przypadku inwestycji bezpośrednich) lub zarządzających funduszami (w przypadku inwestycji pośrednich za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych), dotyczących zgodności instrumentów finansowych z takimi zasadami zrównoważonego rozwoju. 

Chociaż celem Funduszu jest promowanie aspektów środowiskowych lub społecznych, w NOVIS jesteśmy otwarci i nie chcemy skupiać się na żadnym konkretnym aspekcie lub celu. Głównym powodem takiego podejścia jest fakt, że oferujemy Fundusz jako jedną z opcji inwestycyjnych w naszym długoterminowym IBIP. Uważamy, że w dłuższej perspektywie nie należy trzymać się zbyt rygorystycznie określonej metodologii, ponieważ może ona okazać się nie wystarczającą w całym cyklu obowiązywania naszych produktów. Dlatego nasze podejście opiera się na ogólnej a nie szczegółowej ocenie wyżej wymienionych aspektów  . Wierzymy, że taka polityka pozwoli nam na dostosowanie się do zmian i wyzwań, których nie jesteśmy w stanie przewidzieć w dniu dzisiejszym. 

(h) Źródła danych i sposoby ich przetwarzania

Dane wykorzystywane do osiągnięcia aspektów środowiskowych lub społecznych promowanych przez Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy NOVIS Zrównoważony Rozwój pozyskiwane są przede wszystkim z następujących źródeł: 

i) w przypadku inwestycji pośrednich za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych są to publicznie dostępne dokumenty przekazywane przez zarządzających aktywami funduszu inwestycyjnego, takie jak prospekt funduszu inwestycyjnego, dokument zawierający kluczowe informacje dla inwestorów oraz sprawozdanie roczne lub półroczne funduszu inwestycyjnego oraz - w stosownych przypadkach - dodatkowe informacje przekazane NOVIS bezpośrednio przez zarządzających aktywami funduszu, 

ii) w przypadku inwestycji bezpośrednich są to publicznie dostępne dokumenty dostarczane przez emitenta instrumentu finansowego, takie jak raporty roczne, polityka dotycząca zrównoważonego rozwoju oraz - w stosownych przypadkach - informacje przekazywane NOVIS bezpośrednio przez emitentów instrumentów finansowych (takie jak raporty wewnętrzne, raporty z audytów zewnętrznych, itp.) 

iii) publicznie dostępne informacje dostarczane przez niezależne podmioty trzecie, takie jak organizacje pozarządowe (np. rejestr sygnatariuszy Zasad odpowiedzialnych inwestycji) lub profesjonalne portale inwestycyjne (np. Morning Star, Bloomberg). 

Jeśli to możliwe i stosowne, NOVIS weryfikuje podane informacje przy pomocy co najmniej dwóch różnych źródeł. Dane są gromadzone, przetwarzane i przechowywane zgodnie z zasadami stosowanymi przez NOVIS. 

(i) Ograniczenia metod stosowanych do oceny, pomiaru i monitorowania aspektu środowiskowego lub społecznego i otrzymywanych danych

Fundusz nie promuje poszczególnych aspektów środowiskowych ani społecznych i, jak opisano powyżej, metodologia oceny inwestycji opiera się wyłącznie na wysokopoziomowych kryteriach jakościowych. To elastyczne podejście ogranicza możliwość dokładnego pomiaru pozytywnych efektów czynników ESG, posiadanych przez inwestycję. 

Jak wspomniano powyżej, wobec ogólnych zasad służących określeniu zrównoważonej jakości instrumentu finansowego oraz w przypadku indywidualnej kwalifikacji instrumentu finansowego jako „zrównoważonego” w ramach tych zasad, NOVIS opiera się na informacjach i danych dostarczanych przez podmioty je udostępniające. Informacje i ich zakres przekazywane są w formie i częstotliwości przyjętej u danego  podmiotu udostępniającego, w związku z czym możliwość ich weryfikacji przez NOVIS, a także ich zestawienie/porównanie z danymi otrzymywanymi od innych zarządzających aktywami, jest ograniczone ze względu na różnice wynikające z zakresu przekazywanych informacji. Przeprowadzenie przez NOVIS kontroli lub analizy otrzymywanych danych możliwe jest zatem tylko w ograniczonym zakresie.  

Niektóre informacje otrzymywane przez NOVIS mogą być nieaktualne, co dotyczy w szczególności danych publikowanych w raportach rocznych lub mogą nie zostać w ogóle przekazane, w oparciu o zasady zarządzania danymi stosowane przez tych emitentów instrumentów finansowych. 

Niektóre informacje otrzymywane przez NOVIS mogą być również błędne, niedokładne lub niekompletne ze względu na fakt, że zostały przekazane w ten sposób przez osoby trzecie (zob. poniżej informacje na temat dochowania należytej staranności przez NOVIS).W celu ograniczenia tego rodzaju zagrożeń NOVIS współpracuje wyłącznie z renomowanymi emitentami, w przypadku których istnieje duże prawdopodobieństwo, że dostarczane przez nich dane są odpowiednie pod względem ich ilości i jakości oraz że są dostarczane w terminie. Dalsze środki zaradcze dotyczące ograniczania powyższych zagrożeń to wymienione poniżej środki należytej staranności. 

(j) Należyta staranność NOVIS (Due diligence)

Jak wspomniano powyżej, NOVIS w różnym zakresie opiera się na informacjach zewnętrznych. Podsumowując, w przypadku inwestycji bezpośrednich, NOVIS opiera się na informacjach dostarczonych przez (kierownictwo) spółki, w których dokonano inwestycji, a w przypadku inwestycji pośrednich, opiera się na informacjach dostarczonych przez zarządzających funduszem. 

Z reguły NOVIS sam nie przeprowadza żadnych dodatkowych kontroli (na przykład kontroli na miejscu) w spółkach, w których dokonano inwestycji, ani w przypadku inwestycji bezpośrednich, ani pośrednich, i zawsze (o ile nie ma wskazań, że jest inaczej) polega na dokładności i kompletności informacji przedstawionych przez osoby trzecie. 

W związku z powyższym, charakter i zakres badania due diligence przeprowadzonego w odniesieniu do aktywów bazowych Funduszu zależy od ilości, jakości i dokładności informacji dostarczonych przez emitenta danego bazowego instrumentu finansowego. NOVIS prowadzi aktywną komunikację z emitentami bazowych instrumentów finansowych, w szczególności w przypadku, gdy publicznie dostępne informacje nie są wystarczające do oceny zgodności emitenta z aspektami środowiskowymi lub społecznymi promowanymi przez Fundusz. 

Due diligence przeprowadzane w tym aspekcie podlega kontroli wewnętrznej i podlega audytowi wewnętrznemu. Kontrole zewnętrzne nie są obecnie stosowane, ale NOVIS rozważy wdrożenie niezależnego audytu przeprowadzanego przez podmiot trzeci w zakresie procesu due diligence. 

(k) Polityka dotycząca zaangażowania

Polityka dotycząca zaangażowania wynikająca z treści art 3g dyrektywy UE 2017/828 nie jest częścią strategii w zakresie promowania aspektu środowiskowego lub społecznego. 

• NOVIS Wealth Insuring (GTC-70170101), (GTC-70171003) Informacje przedkontraktowe związane ze zrównoważonym rozwojem
• NOVIS Wealth Insuring (GTC-70170101) (GTC-70171003) - Aspekty środowiskowe i/lub społeczne - SIF

[1] Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. W sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych.